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Le mécanisme

En résumé

  • Date d’échéance : 8 juillet 2024
  • Droit au remboursement à l’échéance de 100 % du capital en US$2
  • Valeur nominale indiquée : 100 US$
  • Rendement variable à l’échéance lié à la performance de l’Indice Ethical Europe Climate Care3

Le concept

Green Growth Bond 07/2024 de la Banque mondiale est une obligation structurée qui se caractérise par :

Une période de souscription limitée

La souscription à Green Growth Bond 07/2024 de la Banque mondiale est uniquement possible du 16 novembre 2015 9h au 29 décembre 2015 16h (sauf clôture anticipée)1.

Une durée de vie prédéfinie

Green Growth Bond 07/2024 de la Banque mondiale est conçu pour un horizon d’investissement à 8 ans et demi, jusqu’à l’échéance du 8 juillet 2024. À échéance, le produit sera remboursé conformément aux conditions résumées ci-dessous.

 

Il est possible de céder les Obligations avant la date d’échéance, cependant leur liquidité n’est pas garantie et la réalisation d’une plus ou moins-value au moment de la vente ne peut être anticipée a priori.

Le montant du remboursement à l’échéance est déterminé en fonction d’un paramètre unique

La prime de remboursement, le cas échéant, dépend de l’évolution de l’indice Ethical Europe Climate Care4.

Comment est calculée la prime de remboursement ?

  • À la Date d’Observation Initiale, le niveau de clôture de l’Indice est relevé et retenu comme niveau initial.
  • Au cours des 31 derniers mois précédant l’échéance, aux Dates d’Observation Mensuelles, les niveaux de clôture de l’Indice sont relevés et comparés à son niveau initial. Cette comparaison nous donne la performance de l’Indice à chaque Date d’Observation Mensuelle. La moyenne de ces performances correspond à la « Performance Retenue ».
  • À l’échéance, vous recevez :
    Le capital2
    +
    Une prime de remboursement égale à la Performance Retenue2-4, si celle-ci est positive.
    Si la Performance Retenue est négative ou nulle, aucune prime de remboursement n’est versée, mais vous récupérez tout de même :
    Le capital2

Illustrations

Les scénarios suivants sont fournis à titre informatif uniquement. Cette analyse hypothétique ne doit pas être considérée comme une indication des performances passées ou futures de l’Indice ou des Obligations. Les taux de rendement actuariels de ces scénarios sont exprimés en dollars US et calculés avant impact de la fiscalité et autres frais et charges éventuellement facturés par les intermédiaires financières et sur la base du prix de souscription de 102 %.

Scénario négatif

 

  • L’Indice suit une tendance baissière.
  • La Performance Retenue, égale à la moyenne des 31 performances de l’Indice, s’établit à -20,0 % par rapport à son niveau initial.
  • À l’échéance, vous recevez :
    100,0 %2 du capital

Le taux de rendement actuariel brut s’élève à -0,23 %2.

Scénario intermédiaire

 

  • L’Indice suit une tendance haussière.
  • La Performance Retenue, égale à la moyenne des 31 performances de l’Indice, s’établit à +12,8 % par rapport à son niveau initial.
  • À l’échéance, vous recevez :
    Le capital + 12,8 % = 112,8 %2-4 du capital

Le taux de rendement actuariel brut s’élève à +1,19 %2.

Scénario positif

 

  • L’Indice suit une tendance haussière.
  • La Performance Retenue, égale à la moyenne des 31 performances de l’Indice, s’établit à +38,4 % par rapport à son niveau initial.
  • À l’échéance, vous recevez :
    Le capital + 38,4 % = 138,4 %2-4 du capital

Le taux de rendement actuariel brut s’élève à +3,66 %2.

1
En vertu des conditions décrites dans les Final Terms.
2
Hors frais et fiscalité, soumis au risque de change si l’investisseur convertit en euros le capital et l’éventuelle prime de remboursement qui lui sont remboursés en dollars US et sous réserve de l’absence de défaut de la Banque mondiale.
3
L’Indice « Ethical Europe Climate Care » est une marque de SOLACTIVE AG. Code ISIN : DE000SLA03W2. L’Indice est de type « Price Return ». Cela signifie que les dividendes sur les actions de cet indice n’y sont pas réinvestis et n’influencent donc pas directement ses performances, contrairement à un indice de type « Total Return ».
4
Soumis au précompte immobilier.